美國正式出手制裁中芯,聯電股價再漲停一個月內飆漲30%,台廠真的能受惠嗎?

美國正式出手制裁中芯,聯電股價再漲停一個月內飆漲30%,台廠真的能受惠嗎?

繼9月初美國透露考慮將中芯放上實體清單的消息後,美國正式出手施加出口限制,防止半導體技術被應用於中國軍方。

在放出風聲考慮封殺中芯國際不到一個月,美國正式採取行動,宣佈將對這位中國半導體龍頭實施出口限制,為中美之間的齟齬再添一筆。

中芯國際稍早則對外回應,他們尚未收到美國商務部發出的正式通知,並再次澄清與中國軍方沒有任何關係,他們的產品都銷售給企業與消費者。

本週末,美國商務部致信當地半導體企業,聲稱現在企業必須獲得政府許可,才能向中芯國際供應部份產品。美國政府指出,經過審核後,他們認為中芯國際存在將技術轉移給中國軍方的疑慮。

同於華為的困境,中芯國際雖被實施出口限制,但並未被放上實體清單,因此限制程度可能並沒有華為這麼嚴重。不過先前美國商務部曾透露,他們正在考慮將中芯國際放上實體清單,制裁是否會繼續擴大暫時還很難說。

美國商務部發言人指出,他們正持續對所有可能影響國安及外交利益的潛在威脅進行監控及評估,並會採取必要的適當措施。

半數設備倚賴美國,美國出口管制恐重創中芯

早在9月上旬,美國就公佈封殺中芯國際的打算。美國國防承包商SOS International發布的一份報告指出,中芯國際與中國國防部有密切接觸,且軍方相關研究人員使用中芯的技術來研發軍用晶片。

美國政府對涉及中國軍事技術的企業逐漸加強封鎖,上個月便有24間中國企業因助力於南海的軍事建設而被放上實體清單,限制美國企業對其出口含有美國技術,或以美國技術生產的產品。

美國對中芯祭出口管制的消息揭露後,聯電股價再次漲停。圖片來源:聯電提供

《彭博社》指出,中芯國際僅被限制出口而非放上實體清單,是美國政府的一種折衷方案。前商務部高級官員凱文.沃夫(Kevin Wolf)表示,目前的限制規範僅適用於被列為管制對象的美國製造產品,假如被放上實體清單,那麼一切美國製造產品,甚至部份海外產品都是限制對象。

儘管中芯國際是中國領先的半導體企業,其製程仍落後台積電、三星等業界領袖多年。但就算是不那麼先進製程,其半導體技術仍高度倚賴美國。投資銀行傑富瑞估曾計,中芯國際多達50%設備源自美國企業,出口限制依舊可能對這間中國半導體巨頭造成嚴重打擊。

延伸閱讀:華為獨自坐困圍城!中國半導體出了什麼問題,為何使不上力?

分析師估中芯訂單流至台廠,聯電股價再次漲停

在禁令的消息發布後,中芯國際股價大跌6%,而被視作中芯被封殺後轉單對象的聯電,股價也繼9月上旬再度飆漲10%漲停。與月初時相比,聯電股價在短短幾週內成長近30%。

中芯國際最大的38個客戶中,有34%源自中國,並占其整體營收約20%。台經院研究員劉佩真就指出,倘若中芯國際被美國放上黑名單,大多數中國客戶就會把訂單轉往台灣晶圓代工廠。

劉佩真表示,如果將訂單轉給另一家中國代工廠華虹,也有在後續受到美國制裁的風險。傑富瑞在報告中提到,美國制裁中芯的禁令得以通過的話,意謂著美國對中國半導體的攻擊才正要開始,很可能會有更多企業受到衝擊。

傑富瑞認為,中芯只是美國打擊中國半導體產業的第一槍,未來可能回有更多企業受到封殺。圖片來源:shutterstock

且由於5G的正式上線,電源管理IC需求量近乎倍增,各家代工廠的8吋晶圓代工產能面臨滿載。今年8月的家庭日上,世界先進董事長方略接受媒體採訪時透露,8吋晶圓訂單數非常緊繃、設備也取得不易,預料情況可能會延續至明年,這也是去年收購格羅方德新加坡8吋晶圓廠的主因。

設備供應商近年多半聚焦於12吋的產線設備,8吋產線近年也紛紛停產。台灣應用材料(Applied Materials)雖有重啟生產卻不是相當積極,主要仍是擔心中長期需求會減弱或消失。

儘管台灣業者被看好是轉單對象,在各家代工廠產能皆已滿載的現況下,能否順利吃到中芯被封殺後釋出的訂單,或許還需要點時間才能知曉。不過,8吋晶圓代工價格很可能因居高不下的需求水漲船高,為台廠創造額外紅利。

資料來源:ReuterBloombergWall Street Journal

使用 Facebook 留言

發表回應

謹慎發言,尊重彼此。按此展開留言規則