AI不再只靠GPU！CPU、記憶體才是代理式AI的未來關鍵！

全球人工智慧（AI）的熱潮正經歷一場深刻的範式轉移。根據Morgan Stanley近日發布的最新研究報告，AI 產業的發展核心正從單純的「內容生成」過渡到具備自主規劃與執行能力的「代理式 AI（Agentic AI）」。

隨著 AI 系統開始執行多步驟任務，資料中心的硬體投資焦點將不再僅限於圖形處理器（GPU），而是會大幅擴展至控制層的中央處理器（CPU）與負擔上下文儲存的記憶體。大摩預估，這波轉向到 2030 年將為高達千億美元規模的資料中心 CPU 市場，額外帶來 325 億至 600 億美元（約新台幣 1 兆 9,440 億元）的驚人增量。

大摩指出，代理式 AI 的崛起意味著計算瓶頸正在發生移轉。目前的生成式 AI 多依賴 GPU 進行大規模的高併發運算，但代理式 AI（指的是能自行規劃任務、調用工具並採取行動的系統）則需要更多的「協調（Coordination）」能力。

在這一過程中，CPU 越多地充當管理多步驟任務的控制層（Control Layer），負責邏輯調度與行為評估。職是之故，原本 AI 資料中心中 CPU 與 GPU 約為 1:4 甚至 1:8 的配置比例，在未來幾年內有望調整至 1:1 或 1:2 的「高對位」狀態，驅動通用計算能力的階躍式變化。

記憶體需求暴漲 77%：半導體生態系的定價權重排

除了 CPU 需求噴發，代理式 AI 對記憶體的胃口同樣驚人。由於代理程式在執行長達數小時甚至數日的任務時，必須持續維持複雜的任務狀態與長期的上下文記憶，大摩預測這將帶動全球 15 到 45 EB（Exabytes）的額外 DRAM 需求。這項數據相當於 2027 年全球 DRAM 總供應量的 26% 至 77%。在這種供應受限的生態系統中，擁有先進封裝與高頻寬記憶體（HBM）技術的廠商將獲得更強大的定價權，將 AI 支出紅利從單一的一線 GPU 廠商，擴散至整個記憶體與組件供應鏈。

在這一波版圖重構中，大摩也點出了具備優勢的領先者名單。CPU 領域首推已跨足 ARM 架構處理器（如 Grace）的 NVIDIA，以及長期深耕通用運算的 AMD、Intel 與 Arm。在製造端，台積電（TSMC）作為全球先進製程的門神，其在 CPU 代工市場的份額預計將從目前的 70% 提升至 2028 年的 75%；而曝光機巨頭ASML則持續受惠於製程微縮帶來的設備剛性需求。職是之故，這場計算革命正讓原本「薄利多銷」的組件廠商，重新拿回產業的話語權，並在 AI 下半場構築出「第二增長曲線」。