AI 時代來臨，蘋果正失去科技供應鏈龍頭地位？

過去十多年來，蘋果公司一直是科技供應鏈的核心，引導著各類供應商的研發方向。然而，隨著 AI 巨擘的崛起，特別是 NVIDIA 和大型雲端服務商，供應鏈的主導權正逐漸轉移，蘋果面臨著適應「只是另一個超大客戶」的新處境。

蘋果公司十多年來一直掌握著科技供應鏈的核心地位，其龐大的規模讓它能引導各類供應商的研發方向，從晶片、記憶體到基板和封裝。然而，這個時代正在終結。市場情報專家表示：「蘋果不再是硬體世界的引力中心。」

主導權轉向 AI 巨擘

掌握供應鏈的科技企業在競爭中更有機會脫穎而出。當你能訂購最多關鍵零組件時，就能獲得更優惠的定價和更穩定的供貨。如今，這種主導力量正轉向 AI 巨擘，包括 NVIDIA 以及亞馬遜（Amazon）、微軟（Microsoft）和 Google 等雲端運算巨擘。

最明顯的跡象之一，就出現在全球最大晶片製造商台積電（TSMC）身上。台積電以生產最先進的 iPhone 晶片聞名，曾讓蘋果在競爭中佔據巨大優勢。然而，台積電本週發布財報時，智慧型手機業務已不再是最重要的區塊。包含 NVIDIA AI 晶片在內的高效能運算（HPC）業務，目前約佔台積電營收的 58%，遠超過智慧型手機處理器的 29%。

記憶體因 AI 漲價

這項轉變正在整個供應鏈中引發連鎖反應。記憶體晶片製造商正將產能從手機和電腦轉向滿足 AI 資料中心對 DRAM 晶片龐大的需求。近期記憶體價格飆漲，可能會推高智慧型手機的成本，並壓縮企業的利潤率。NVIDIA 已鎖定長期記憶體供應，導致智慧型手機製造商的議價能力被削弱。

專家表示：「過去 15 年，蘋果憑藉規模優勢能夠主導零組件供應和定價。但當供應商從 AI 客戶那裡獲得更高的利潤率時，這種影響力就會減弱。」

供應鏈中也出現了一些意想不到的瓶頸。高階玻璃纖維布是晶片基板的重要原料，其供應吃緊正促使供應商優先服務那些預付款並簽訂多年合約的 AI 客戶。蘋果幾乎所有產品線都使用這類基板，如今正與 AI 晶片製造商爭奪有限的供應。

鴻海轉型

製造夥伴也在重新調整業務重心。曾與 iPhone 組裝劃上等號的鴻海（Foxconn），如今來自 AI 伺服器的營收已超越消費性電子業務。其成長最快的客戶是超大規模雲端服務商和 NVIDIA，而非蘋果。

這一切並不代表蘋果不再重要，它仍是全球最大的零組件採購商之一。然而，在一個日益被 AI 重塑的供應鏈中，定價權、產能分配和長期規劃的主導權已轉移。蘋果正在適應從「唯一霸主」轉變為「其中一個超大客戶」的現實。

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